Bienvenidos al Libro de la Semana, un espacio donde recomendaremos libros para seguir avanzando en lo económico y lo financiero. Este texto está basado en el capítulo de mi podcast Contrapunto. Así que si prefieres escuchar que leer, ponle play.
Hoy les presento el segundo libro de la serie Incerto: El Cisne Negro, de Nassim Taleb.
Yo lo leí en inglés, pero recomiendo buscar la versión en español si prefieren, aunque a veces puede ser difícil de encontrar. Este libro es un poco más técnico que el primero de la serie, Fooled by Randomness (Engañados por el Azar en español).
¿De qué trata?
Taleb explora los llamados "cisnes negros", eventos raros e impredecibles que tienen un impacto extremo en nuestra sociedad, mercados y vida personal. La metáfora proviene de la idea de que, si toda tu vida solo has visto cisnes blancos, encontrarte con un cisne negro resulta sorprendente. Sin embargo, que no lo hayas visto antes no significa que no exista.
Los cisnes negros tienen tres características clave:
- Son improbables según los modelos tradicionales y experiencias previas.
- Tienen un impacto extremo.
- En retrospectiva, parecen predecibles, lo que genera narrativas que justifican lo sucedido como si fuese evidente.
Ejemplos clásicos incluyen los atentados del 11 de septiembre, la crisis financiera de 2008 o la creación de las redes sociales. En su momento, parecían improbables, pero su impacto fue gigantesco y, con el tiempo, se construyeron explicaciones que los hacen parecer obvios.
Ideas principales del libro
- Sesgo de retrospectiva: nuestra tendencia a explicar eventos pasados como si fueran predecibles cuando, en realidad, no lo eran.
- Mediocristán vs. Extremistán: Taleb introduce estos términos para explicar cómo entendemos el azar. Mediocristán representa eventos con pequeñas variaciones (como la altura de las personas), mientras que Extremistán incluye eventos raros con impactos desproporcionados (como la riqueza o el éxito viral). La mayoría de nuestros modelos están diseñados para Mediocristán, pero la realidad se desarrolla en Extremistán.
- Estrategia Barbell: una forma de gestionar riesgos, recomendando que la mayor parte de tus recursos estén en opciones de bajo riesgo, mientras que una pequeña parte se destine a opciones de muy alto riesgo. Según Taleb, los riesgos moderados no valen la pena.
- Narrativas lineales: estamos acostumbrados a entender la realidad de forma lineal (causa y consecuencia), pero el mundo es mucho más complejo.
- La falacia lúdica: aprendemos sobre el azar con ejemplos simplificados como monedas o dados. Sin embargo, la vida real opera con un azar mucho más salvaje e impredecible, propio de Extremistán.
En esencia, El Cisne Negro nos invita a cuestionar nuestras simplificaciones de la realidad y a aceptar lo inesperado como parte fundamental del mundo. Es un libro fascinante, no solo para quienes están en el ámbito financiero, sino para cualquiera que quiera flexibilizar su mente y comprender mejor la incertidumbre.
Publicado en 2007, sigue siendo muy relevante hoy en día. Si les interesa, no duden en leerlo.
