Cuando lanzamos Fintual Acciones en 2022, lo hicimos convencidos de que había algo valioso en poder invertir directamente en lo que uno cree. La empresa que admiras, el sector que te parece transformador o simplemente hacer esa compra siguiendo la noticia que escuchaste en tu podcast favorito o en la radio. Esa acción que quieres que sea parte de tu portafolio (aunque sea una parte muy chica).
Al mismo tiempo, tomamos la precaución de que si íbamos a abrir esa llave, lo haríamos cuidando a nuestros clientes y su patrimonio. Filtraríamos los activos más riesgosos (esos que a veces multiplican el efecto del mercado) o con tan poca circulación que hacen su comportamiento impredecible y errático.
La convicción y la precaución siguen intactas.
Lo que sí nos sorprendió, es que nuestros clientes se lanzaron a invertir en Acciones mucho más de lo que anticipamos, con más criterio del que les dimos crédito. Y ahora la mayoría nos pide cosas razonables. Más activos. Más control sobre el precio. Más herramientas para invertir.
Así que entramos en razón.
Qué cambia
Abrimos el 100% de las acciones y ETFs disponibles en nuestro broker de EE.UU. Pasamos de 3.000 activos a más de 11.000 acciones y ETFs. Si se transa en la bolsa de EE.UU., lo encuentras en Fintual.
Órdenes límite. Hasta hoy, cada vez que comprabas o vendías un activo en Fintual, lo hacías al precio de mercado de ese momento. No tenías cómo controlar el precio de ejecución.
Ahora sí. Una orden límite te permite fijar el precio máximo que pagarías al comprar o el mínimo que aceptarías al vender. Si el mercado llega a ese precio, la orden se ejecuta, si no, no pasa nada. Son una buena forma de automatizar tus operaciones sin tener que estar monitoreando el mercado todos los días.
¿Cuándo usarla? Cuando lo que te importa no es sólo “ejecutar la compra o venta”, sino “ejecutar al precio que quiero”. Y especialmente si operas con activos menos líquidos, donde el precio de ejecución puede variar bastante del que veías al poner la orden. ¿Por qué? Más abajo te explicamos el problema de la liquidez.
¿Stop loss? La orden límite es para comprar barato o vender caro. El stop loss es para cortar pérdidas automáticamente. Son cosas distintas. Por ejemplo, si tienes una acción a USD 200 que está bajando, pero no quieres perder más de 10%, pones un stop loss a USD 180. Si la acción cae a ese nivel de precio, se vende automáticamente.
Por ahora no tenemos stop loss, sólo órdenes límite. (¿te interesa? Click acá)
Acciones tendrá protagonismo en la app. Al entrar a tu aplicación, podrás acceder directamente a tus inversiones en Acciones, y estará separado de Fondos Mutuos y APV.
Más información para decidir
Antes de ir a comprar, vale la pena entender los riesgos asociados a lo nuevo de Acciones.
ETFs apalancados. Amplifican el movimiento de un índice (x2, x3). Si sube un 1%, tú ganas 2% o 3%. Suena bien hasta que baja, porque las pérdidas se amplifican igual.
¿Por qué pasa esto? Sorpresa: no compras realmente los activos del índice por el cual estás apostando. Lo que hay detrás son contratos que acuerdan cobrar o pagar un determinado múltiplo, en base a lo que pase con el índice.
Ahora, el detalle más importante es otro: estos ETFs se resetean todos los días. Eso significa que si lo mantienes varios días, el resultado no es simplemente "2x lo que hizo el índice en ese período". Por ejemplo: si el índice está en 100 y sube 10% el día 1, queda en 110 y el ETF 2x queda en 120. Al día siguiente el índice baja 10%, vuelve a 99. Pero el ETF cae 20% desde 120 y queda en 96. El índice perdió 1% pero el ETF perdió 4%.
Por eso los ETFs apalancados están diseñados para operaciones de corto plazo y no para mantenerlos en el tiempo.
Activos con menor liquidez. La liquidez es qué tan fácil es comprar o vender algo. Una acción líquida tiene mucho volumen, hay muchos compradores y vendedores todo el tiempo, y puedes entrar y salir cuando quieras sin problema. Una acción con poca liquidez es lo contrario.
El riesgo de esto es que puedes terminar comprando o vendiendo a un precio peor del que esperabas. No porque el mercado subió o cayó, sino porque no había suficiente oferta o demanda.
Antes, sólo incluíamos acciones con un volumen promedio de al menos USD 1 millón diario en los últimos 180 días. Ahora vas a encontrar acciones por debajo de ese nivel. No es que sean malas, pero requieren más criterio al comprar y vender.
ETFs con costos de administración altos. El TER (Total Expense Ratio) es el porcentaje que la gestora te cobra cada año por administrar el ETF. Nuestro tope era 1,2% anual, sobre eso, lo considerábamos caro para un fondo que sólo sigue a un índice. Y aunque todavía creemos que son caros, ahora podrás elegir índices sin tope de administración.
Para ayudarte a tomar buenas decisiones, en cada activo vas a ver alertas sobre baja liquidez, si es apalancado o si su comisión nos parece alta. No para decirte qué hacer, sino para que tengas la información antes de decidir.
Y las comisiones, ¿cómo quedan?
Cuando Acciones era chico, tenía sentido que fuera gratis. Pero Acciones dejó de ser chico. Lo usan más personas, con más frecuencia, y ahora con más herramientas. Para que eso sea sostenible, el modelo tiene que evolucionar con el producto.
Lo pensamos para que sea simple y justo: si operas poco, no cambia nada. Si operas mucho, pagas en proporción a lo que usas.
- Las primeras 10 órdenes del mes: gratis. La gran mayoría de los usuarios.
- Desde la 11a orden: 0,1% del monto operado. Y si en el mes superas USD 500.000 en volumen (compras + ventas), la comisión baja a la mitad: 0,05%.
- El spread de tipo de cambio se mantiene: 4 pesos por dólar. Igual que siempre, entre los más bajos del mercado.
Lo que no cambia
Seguimos convencidos de que, para la mayoría de las personas, una cartera diversificada de fondos mutuos sigue siendo la forma más eficiente de construir patrimonio, sin complicarse.
Ahora, si quieres implementar tu propia estrategia e invertir directamente en lo que quieras, Fintual Acciones es para ti.
Las dos cosas conviven, y las dos tienen su lugar en Fintual.
