Cuando uno dice CEA en México, lo más probable que venga a la cabeza es la famosa escuela de formación de actores y actrices en el sur de la CDMX.
Sin embargo, la CEA sirve también como acrónimo para un producto de inversión que muy probablemente te resulte atractivo, sobre todo si ya usas un Plan Personal de Retiro (PPR) y buscas recuperar aún más impuestos del SAT.
Aquí te cuento todo sobre las Cuentas Especiales para el Ahorro.
Qué es y cómo funciona la CEA
La Cuenta Especial para el Ahorro es un vehículo de inversión con incentivos fiscales creado para fomentar, valga la redundancia, el ahorro de mediano y largo plazo entre las personas en México.
Están cobijadas bajo el artículo 185 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), diferente al artículo 151 que usan los Planes Personales de Retiro (PPR). Spoiler: se pueden combinar.
Su principal beneficio es que te permite ahorrar y generar rendimientos, y además diferir el pago del Impuesto Sobre la Renta (ISR), haciendo deducibles de impuestos las aportaciones que hagas en ella hasta un tope de $152,000 cada año sin importar tus ingresos.
Así es, a diferencia del PPR, donde el máximo a aportar depende de tus ingresos brutos, en el caso de la CEA ese monto máximo de aportación deducible es fijo. No importa cuanto ganes, puedes deducir hasta $152,000.
Hay ciertas particularidades que vale la pena destacar de estas cuentas:
- Las aportaciones tienen que permanecer invertidas al menos 5 años (sin máximo).
- Deben estar invertidas en sociedades (fondos) de inversión de deuda mexicana.
- El impuesto se difiere, no se exenta: a diferencia del PPR, con una CEA sí terminas pagando el ISR, pero puedes escoger en qué año hacerlo una vez pasados los 5 años obligatorios. El truco aquí es elegir retirarlo en un año donde hayas tenido pocos ingresos, ya que puedes tener una carga fiscal mucho más baja que en el año en el que aportas. Abajo te explico en detalle cómo funciona esto.
La deducción de las aportaciones funciona igual que en el PPR: aportas a tu cuenta y en la próxima declaración anual puedes recuperar impuestos del SAT. Como te adelantaba, el límite de los $152,000 por año es adicional al del PPR, por lo que puedes aprovechar ambos: considerando que el tope de 5 UMA ($213,973 en 2026), una persona podría deducir de impuestos hasta $365,973 este año al combinar un Plan Personal de Retiro y una Cuenta Especial para el Ahorro.
Hay algunas diferencias en la mecánica de ambos beneficios que vale la pena aclarar.
El secreto de cómo usar las CEA
A diferencia del PPR, en donde el monto de los retiros queda exento hasta llegar a los 65 años, en el caso de la CEA sólo hace falta esperar 5 años para poder retirar y aprovechar su beneficio.
Este beneficio, sin embargo, funciona de forma diferente: al permitirte diferir los impuestos, puedes aportar en años donde tu tasa de ISR por pagar sea elevada, recibir una devolución de impuestos y mantener ese ahorro invertido en un fondo de inversión, y retirar al menos 5 años después de aportar en un año en el que esa tasa de ISR sea más baja para aprovechar el diferencial y terminar pagando menos impuestos (recuerda que el dinero debe quedarse invertido mínimo 5 años).
En simple: el máximo beneficio se aprovecha al aportar en un año en el que tu tasa de ISR sea elevada (ej. 30% - 35%) y esperar a retirar en un año en el que no tengas (muchos) ingresos gravables para pagar una tasa efectiva más baja.
Y en el inter, hacer crecer ese dinero manteniéndolo invertido.
Vamos con un ejemplo.
Imagina que hoy tienes un ingreso bruto al año de $800,000, por lo que estás en el tramo de 30% de ISR (acuérdate que ese ingreso suma sueldo, casi todo tu aguinaldo y prima vacacional, y bonos).
Eso quiere decir que el SAT te quita 30 centavos de cada peso extra que ganas.
Ya estabas topando tus aportaciones al PPR metiéndole $80,000 (el 10% máximo de tu ingreso). Y ahora tienes la opción de una CEA.
Eres una persona ahorradora y tienes espacio para meterle $100,000, lo cual puedes hacer, dado que el monto máximo deducible ($152,000) no depende de tu ingreso.
Eso quiere decir que en lugar de los $720,000 ($800,000 de ingresos - $80,000 de tu PPR) sobre los que tenías que pagar impuestos antes, ahora sólo te tocaría pagar sobre $620,000 (quitando los $100,000 de la CEA).
Y como en tu trabajo te estuvieron reteniendo el ISR correspondiente a tus ingresos en cada recibo de nómina, esa diferencia entre el ISR retenido y el ISR que realmente te tocaría pagar este año con las deducciones autorizadas de $180,000 ($80,000 del PPR + $100,000 de tu CEA) es lo que podrías recuperar como saldo a favor en la declaración anual.
Tomando como referencia la tasa del 30%: $180,000 x 30% = $54,000 que te pueden devolver de impuestos este año: $24,000 por el PPR y $30,000 por la CEA. Mismos que puedes reinvertir para que te generen aún más rendimientos
Qué pasa cuando se cumplen los 5 años
Al llegar al plazo de 5 años exigido, puedes disponer de tus ahorros cuando quieras.
Lo ideal es que lo hagas en un año con pocos ingresos, para que quedes en un tramo bajo de la tabla de ISR y te toque pagar una tasa mucho más baja que a la que se hicieron las aportaciones (30% en el ejemplo).
Imaginemos que esos $100,000 invertidos en la CEA tuvieron un rendimiento de $50,000 en esos 5 años, por lo que ahora tienes $150,000 en ella. Y en ese año no tienes ingresos, por lo que decides retirar.
Tu ingreso acumulable del año son $150,000, que bajo la tabla de ISR actual tendrían una tasa efectiva de 7.5% (versus el 30% que te ahorraste al aportar).
Al momento de retirar, por ley, se aplica una retención provisional de la tasa máxima vigente a dicho retiro (hoy es 35%). Aquí la palabra clave es provisional: no es lo que terminarás pagando, es simplemente lo que retiene el SAT cuando retiras para que nadie se pase de listo y se termine yendo sin pagar sus impuestos.
Al momento de la declaración anual del año en el que retires esos $150,000, el SAT se dará cuenta que te retuvo de más y te regresa la diferencia nuevamente como saldo a favor.
Tu beneficio final es justamente ese diferencial entre los $30,000 de beneficio por la CEA menos los $7,500 que terminaste pagando. Y el incremental del rendimiento que tuviste mientras aprovechaste de rentabilizar ese capital. Y esto aplica para cada aportación que hagas.
¿Cuándo se hace más conveniente usar una CEA?
Puede ser un instrumento tremendamente poderoso, sobre todo si estás ya maximizando el tope de aportaciones en tu PPR o tienes metas específicas donde buscas recibir tu dinero antes de los 65 años.
Una de ellas es como un ‘seguro de desempleo’ de largo plazo: siempre lo ideal es tener un fondo de emergencia de corto plazo, pero tener capital invertido en una CEA puede ser una buena forma de hacer más eficiente tu carga fiscal hoy y retirar en periodos de desempleo donde no tienes ingresos y pagarías una tasa menor de impuesto.
Otra —mi favorita— es el tema del retiro anticipado. A lo mejor no quieres esperarte a los 65 (edad necesaria para usar los recursos de tu PPR de forma exenta) para retirarte, o ni siquiera a los 60 (cuando ya podrías pedir lo de tu AFORE). En ese caso, podrías armar un plan para dejar de trabajar desde unos años antes y empezar a disponer del capital invertido en tu CEA. Como no tienes más ingresos, implícitamente el SAT ‘te financia’ una parte de tu jubilación anticipada.
Una última opción son metas de mediano plazo ideales para personas que toman un año sabático o se van a hacer un posgrado al extranjero, en ambos casos aprovechando años sin ingresos gravables para hacer retiros a tasas de ISR más bajas. También funciona para profesionales como médicos, abogados o contadores que empiezan trabajando en compañías privadas y posteriormente se independizan y trabajan por su cuenta en regímenes de tributación preferentes, como RESICO. Ahí, una vez que cambias de régimen, puedes empezar a retirar dinero sobre tu régimen anterior pero a una menor tasa.
Si te interesa alguno de estos casos en particular, atento a nuestros próximos posts: vamos a estar describiendo la mejor manera de usar la CEA y el PPR para cada uno de ellos en las próximas semanas.
Cómo será la Cuenta Especial de Ahorro de Fintual
Al igual que el resto de nuestros productos, mantenemos las condiciones de flexibilidad que nos caracterizan:
- No hay montos mínimos de aportación.
- No hay un plazo forzoso durante el cual tienes que obligarte a hacer aportaciones, ni un monto mínimo que tengas que meter cada mes o año (ni nunca)
- La única comisión es la del fondo en la que inviertes, que será el fondo FT-CORP de Franklin Templeton en su serie BF3, que cobra una comisión del 0.99% anual (muy similar a la de los fondos disponibles para el PPR).
- Tendrás disponible el saldo de tu cuenta 24/7 dentro de tu cuenta, junto con el resto de tus productos en Fintual. El monto que ves en ella ya estará neto de comisión.
La lista de espera ya está disponible y estaremos compartiendo más información sobre el uso y beneficios de la cuenta en las próximas semanas. Te invito a registrarte para no perdértelas.
