Para recibir una tasa de reemplazo del 100% deberíamos ahorrar 23.7% de nuestro salario cada mes.
Básicamente, si tu aspiración es tener el 100% de tu salario como pensión, el ahorro para el retiro debería ser tu primera o segunda meta financiera cada mes, después de pagar tu renta o hipoteca.
Lo ahorras en tu AFORE (y por qué no será suficiente)
Hasta 2022, el 6.5% de tu salario mensual se iba a la AFORE. Como viste en la gráfica, tu pensión proyectada con esa aportación mensual apenas superaba el 31%, lo cual a todas luces iba a ser insuficiente.
A finales de 2020 se aprobó una reforma con la cual el porcentaje de ahorro en la AFORE aumentaría gradualmente hasta llegar a 15% a partir de 2031. Con eso, la pensión esperada subiría a 63%, que ya es cercano lo que la OCDE recomienda como una buena tasa de reemplazo (70% - 80%).
Existen dos problemas con esta estimación.
Primero, que esta proyección de tasa de reemplazo de 63% aplica para quienes desde su entrada al mercado laboral aporten 15% de su salario para el retiro. Si empezaste a trabajar antes, vas a tener una brecha vs el 15%, que tendrías que estar compensando haciendo ahorro para el retiro por tu cuenta.
Ejemplo: si empezaste a trabajar en 2010, estuviste ya 12 años cotizando al 6.5%, estarás otros 8 años cotizando a una tasa más alta pero aún menor al 15% y recién 20 años después de tu entrada al mercado laboral estarás aportando lo necesario para llegar a esa tasa de reemplazo de 70% o más.
El segundo problema es que, aún cotizando al 15%, pudiésemos estar sobreestimando la tasa de reemplazo proyectada debido a la densidad de cotización que usamos para el ejercicio.
La densidad de cotización es el % del tiempo de tu vida laboral que estuviste trabajando. Si tu vida laboral es de 37 años (desde tus 25 a los 60) y trabajaste 20 años, entonces tu densidad de cotización es de 54%.
Las proyecciones de pensión —incluidas las de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro— usan 80% como densidad de cotización para calcular la pensión futura. Esto quiere decir que si la vida laboral es de 37 años, asume que trabajarás durante 29.6 de ellos.
En la práctica, la densidad de cotización promedio observada en México es cercana al 67%.
Para dar una referencia, una densidad de cotización de 67% durante 37 años son 1,347 semanas de cotización.
Por supuesto esto afecta desproporcionadamente a las personas que laboran en industrias de menor especialización, como agricultura o ganadería, donde las densidades de cotización caen a menos del 50%.
Es importante recordar que lo que importa al medir la densidad de cotización no es el tiempo que efectivamente trabajes, sino el que cotices en una AFORE: si cobras por honorarios o tienes un trabajo remoto con una empresa en otro país que no hace aportaciones a tu AFORE, es como si no estuvieras cotizando.
Cómo alcanzar una pensión del 100% de tu salario
Incluso si cotizaras los 37 años sin parar que dura en promedio una vida laboral, aportando al 15%, la pensión proyectada con las AFORES sería de 90%.
En resumen, tienes que ahorrar para tu retiro.
Una opción es hacerlo en tu AFORE, pero tiene limitantes importantes:
- Poca diversificación: considera que tu ahorro obligatorio ya está invertido en una AFORE y no lo puedes mover de ahí.
- Restricciones de inversión: no puedes invertir más del 60% en renta variable (como acciones) ni más del 20% en valores extranjeros (como el mercado de EE.UU.) lo cual merma sus rendimientos esperados de largo plazo.
Otra opción, que tiene más lógica, es a través de un Plan Personal de Retiro (PPR): tienes más flexibilidad de escoger en qué invertir y también te permite diversificar tu ahorro para el retiro en otra institución aparte de tu AFORE.
Y haciendo ese ahorro adicional podrías incrementar tu pensión para retirarte con el 100% de tu salario.
Y puedes verlo con más calma aquí: https://fintual.mx/ppr/simulador/.
Mucho ojo, no cualquier PPR te conviene
Hay dos cosas clave en las que debes de fijarte antes de empezar un PPR: en qué se va a invertir y qué comisión te van a cobrar. Ambas impactan el rendimiento neto de tu inversión.
Existen planes que te cobran una comisión relativamente baja, pero te ofrecen instrumentos malos para invertir. También hay planes que te ofrecen acceso a carteras de inversión globales sofisticadas, pero cobran comisiones de 2.5% - 3% al año y tampoco te sirven.
El Plan Personal de Retiro de Fintual te ofrece acceso a fondos diversificados en ETF globales con una de las comisiones más convenientes del mercado mexicano: 1% al año.
Por último: ¿ganas más de $89,155 al mes en 2026? Estás ahorrando menos para tu retiro con la AFORE
Tener un plan de ahorro para el retiro se vuelve muy importante si tus ingresos superan $89,155 por mes en 2026.
¿Por qué? Porque estás por encima del salario tope del IMSS de 25 UMA.
Si ganas más de 25 UMA por mes ($89,155 en 2026), tu patrón no aporta a tu AFORE por el excedente de ingreso. Así que ese porcentaje de cotización —el que llegará a 15% en 2031— será menor para ti.
Por ejemplo, si este año (2026) tienes un salario mensual de $120,000, en lugar de estar aportando la cotización obligatoria vigente del cerca del 10.5% a tu AFORE, en realidad sólo estás recibiendo un 7.5% aproximadamente. Lo cual, como viste en la tabla, te deja con una pensión proyectada bastante debajo de la tasa de reemplazo mínima recomendada de 70%.
Si te interesa recibir asesoría por parte de Fintual para crear una estrategia de retiro, escríbenos por whatsapp y te ayudaremos a alcanzar tus metas previsionales.
