La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) lanzó el 17 de julio, una nueva plataforma que permite comparar los costos de inversión en Fondos Mutuos en Chile. Esta herramienta marca un hito en la transparencia del mercado financiero local, ofreciendo información de costos totales para inversionistas retail, de alto patrimonio y clientes APV.
Voy a explicar algunos puntos relevantes de la nueva plataforma:
- Costos subyacentes al descubierto: por primera vez, se incluyen explícitamente los costos subyacentes en el cálculo total. Estos no son cobros que la administradora recibe como ingresos. Más bien cubren los gastos de administración de otros gestores, y suele ser útil e importante para tener exposición a activos internacionales, estrategias particulares de inversión en mercados poco profundos o poco líquidos, o para cubrir activos alternativos. En Fintual, por ejemplo, una parte importante de estos costos se debe a la inversión en activos alternativos como deuda privada, que permiten mayor diversificación y mejores rendimientos en momentos que las tasas locales están bajas y seguirán bajando. En este punto, Fintual se destacó como una de las muy pocas administradoras que hacía pública tales costos subyacentes (ver tabla “Costos asociados a los activos de los fondos”).
- Altos costos bajo la lupa: la nueva plataforma revela que algunas administradoras cobran entre 3% y 5% en costos totales. Esta información puede ayudar a los inversionistas locales a entender y preguntar a su administrador cómo se justifican estos niveles de cobros.
- Rendimiento vs. Costos: la CMF destaca que "Las AGF que cobran costos más altos no necesariamente obtienen mejores rendimientos netos". Pese a que esto es cierto, por ejemplo, podría haber un fondo que cobra mucho con muy buenos rendimientos, en general, la experiencia muestra que hay correlación entre bajos costos y altos rendimientos. Por eso creemos que es razonable estar dentro del grupo de las que cobran de forma competitiva: en Fintual, nos sentimos orgullosos de poder tener comisiones convenientes y al mismo tiempo ofrecer retornos históricos acorde a las expectativas de las estrategias de nuestros fondos. Dicho todo esto, es importante destacar que no está incluida la rentabilidad en este comparador, que incluye también un simulador.
- Regulación y competitividad: existen aspectos particulares de la regulación chilena que pueden encarecer los fondos o afectar la competitividad en comparación con EE.UU. o Europa. Es un tema que merece atención para potenciar el mercado local, y esperamos que algún día se considere una discusión técnica de reforma al respecto.
- Facilidad de traspaso: la plataforma incluye una guía de traspasos, recordando que las series APV y las acogidas al 108 LIR pueden cambiarse entre administradoras sin implicaciones tributarias.
Si quieres traspasar tus fondos mutuos desde otra administradora a Fintual, el proceso es bastante simple desde la app. También puedes traspasar tu APV a Fintual desde compañías de seguros, AFP y otras administradoras de fondos.
¿Por qué Fintual te cobra comisiones?
En Fintual, nuestras comisiones de administración (conocidas como “remuneración”) cubren:
- Costos asociados a la aplicación móvil y web, incluida su seguridad.
- Requerimientos regulatorios de capital (que, como dijimos, creemos que podrían homologarse a EEUU o Europa y ser considerablemente menores).
- Costos asociados a implementar los procesos que solicita la regulación local.
- Soporte en el chat de primer nivel.
- Gestión de portafolio y optimización de estrategias pasivas según nuestro proceso de inversión, aprovechando economías de escala que permiten entrar a series institucionales de activos alternativos, por ejemplo (series que muchas veces tienen como mínimo de inversión miles de millones y ser un inversionista institucional calificado) o permiten acceder a precios de entrada competitivos de monedas y activos.
- Información adicional sobre la estrategia de inversión.
- Simplicidad y facilidad de uso, con el fin de ahorrarte mucho tiempo.
- Auditoría externa anual.
- Cobros operativos como costos de corretaje y bancos.
- Declaración automática al SII, de modo de hacer fácil aprovechar los beneficios tributarios de los fondos mutuos en general, o el APV.
Comisiones bajas: ¿Por qué Fintual puede cobrar comisiones dentro de la parte baja de la industria de fondos?
Fintual es una empresa de tecnología especializada en ahorro, inversiones y gestión patrimonial. Al no tener sucursales físicas ni fuerza de ventas, y al desarrollar nosotros mismos nuestra plataforma digital de inversiones de punta a punta, logramos importantes ahorros que transferimos a nuestros clientes.
Además, somos una institución regulada que integra verticalmente sus servicios tecnológicos y financieros, lo que nos permite operar con menos intermediarios. Esto se traduce en un mayor control en el nivel del servicio, menores costos y comisiones más convenientes, manteniendo altos estándares de seguridad y servicio al cliente.
“No me interesa que me elijan las acciones de mi portafolio, yo quiero elegir todo y hacer la declaración al SII”
En Fintual, ofrecemos una solución innovadora con Fintual Acciones, que te permite armar una cartera de acciones listadas en EE.UU. sin comisiones de corretaje ni cobros de administración, el único costo asociado es el spread en el tipo de cambio. Si quieres más información puedes visitar su página o preguntar en nuestro chat.
Disclaimers
- Las rentabilidades o ganancias obtenidas en el pasado por estos fondos, no garantizan que ellas se repitan en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables.
- Infórmate de las características esenciales de la inversión en estos fondos mutuos, las que se encuentran contenidas en sus reglamentos internos y en fintual.com/docs
