"Un gramo de prevención vale más que un kilo de cura", dice el dicho, y en las inversiones y tus finanzas personales, ese gramo de prevención se llama fondo de reserva.
Por eso creamos una calculadora que te ayuda a estimar cuánto deberías ahorrar en tu fondo de reserva, haciéndote algunas preguntas sencillas sobre tu situación financiera. Pruébala en fintual.cl/fondo-emergencia/calculadora.
¿Quieres saber cómo llegamos a este número? Te lo contamos aquí.
¿Por qué es importante un fondo de reserva?
En momentos de incertidumbre, tener un fondo de reserva es como contar con un seguro financiero personal. Nos permite enfrentar imprevistos, gastos inesperados o una disminución temporal de nuestros ingresos, sin tener que endeudarnos o vender activos importantes en un mal momento.
Además, el saber que tenemos un seguro, nos permite aventurarnos más en otras áreas, ya que sabemos que si algo falla tenemos un colchón.
Pero, ¿cómo construir este fondo de reserva y cómo saber cuánto dinero necesitamos tener en él?
¿En qué inviertes con un fondo de reserva?
Un fondo de reserva, para cumplir su objetivo de dar estabilidad ante imprevistos, necesita poseer dos características: bajo riesgo y alta liquidez.
El bajo riesgo es necesario para asegurar que el fondo de reserva no sufra grandes fluctuaciones y esté disponible cuando se necesite, brindando tranquilidad ante emergencias.
La alta liquidez proporciona la velocidad necesaria para usar los activos rápidamente, porque muchas veces el dinero lo necesitamos ahora, no la próxima semana o el próximo mes.
En el caso de Fintual, los fondos de emergencia o reserva invierten en nuestro fondo más conservador: Very Conservative Streep.
¿Cómo determinar el tamaño del fondo de reserva?
Para entender cuánto necesitamos en nuestro fondo, pensemos en dos tipos de situaciones: gastos sorpresivos (enfermedad, accidente, etc.) y disminuciones de ingresos (como la cesantía o un mal mes en tu negocio).
Además, debemos considerar que existe un costo de oportunidad asociado a tener este fondo, ya que implica sacrificar parte del retorno potencial que podríamos obtener si ese dinero estuviera invertido en instrumentos más riesgosos. Pero la tranquilidad que brinda bien lo vale.
Una forma práctica de calcular el tamaño de tu fondo de reserva es estimar cuántos meses de gastos quieres cubrir en caso de una emergencia y multiplicarlo por tu ingreso mensual promedio. Es decir:
Fondo de Reserva = N° Meses de ingreso a cubrir * Ingreso mensual
¿Cómo estimar el número de meses a cubrir?
Fácil, ¡Simulando!
En concreto, haciendo simulaciones de Monte Carlo, que es una técnica estadística que permite evaluar miles de escenarios al simular eventos aleatorios y así entender mejor el rango de resultados posibles bajo distintas condiciones.
En nuestro caso, vamos a considerar que la incertidumbre proviene de 3 factores:
- Riesgo de cesantía:
- Es el riesgo de que entres un periodo sin ingreso alguno, ya sea por un despido o el cierre de tu negocio.
- Riesgo de caídas en el ingreso:
- Aunque mantengas tu empleo, existe una probabilidad mensual de que tu ingreso sufra una reducción inesperada.
- Puede ser que un porcentaje importante de tu ingreso, como un porcentaje variable de ingreso en tu contrato, o tu negocio pase por turbulencia si eres independiente o empresario.
- Riesgo de gastos inesperados:
- También consideramos el riesgo de gastos imprevistos, como una emergencia médica o reparaciones mayores en el hogar.
- Acorde a estimaciones de Vanguard, la probabilidad de enfrentar un gasto de este tipo es de alrededor de un 7,35% mensual, con una magnitud que también podría llegar a la mitad de tu ingreso mensual.
Valores a considerar
Al calcular tu fondo de reserva, es importante establecer algunos valores iniciales que reflejen tu situación personal:
- Gastos base (% de tu ingreso promedio): generalmente, tus gastos base deberían estar entre el 50% y el 90% de tu ingreso mensual promedio, dependiendo de qué tan controlados estén tus gastos y en qué etapa de la vida te encuentres. Los gastos base son aquellos esenciales que no puedes reducir, como alojamiento, salud y alimentación. Como referencia, si consideramos la canasta de consumo base del INE que se usa para estimar la inflación, el gasto base promedio en Chile ronda el 70%. ¡Ese café o salida al restaurante no cuenta como gasto base!
- Probabilidad de tener un mal mes de ingresos: evalúa el riesgo de tener un mes en el que, a pesar de mantener tu empleo, tu ingreso sea insuficiente para cubrir tus gastos base. Este riesgo depende de tu situación laboral y la naturaleza de tu actividad, y puede variar entre un 1% y un 20% mensual (es decir, entre 2 y 3 meses complicados al año). Para evaluar este riesgo, considera:
- ¿Tienes empleo formal bajo contrato o trabajas de manera independiente?
- ¿Tienes componentes variables importantes en tu ingreso?
- Si eres independiente, ¿cómo varían tus ingresos mes a mes?
- Probabilidad de recuperar el empleo: considera tu experiencia, habilidades y lo competitivo que es el mercado laboral en tu industria. Esto influye en qué tan rápido podrías encontrar un trabajo similar si quedas cesante. En Chile, los datos del INE indican que una persona puede estar en promedio entre 5 y 8 meses sin empleo, lo cual implica una probabilidad mensual de encontrar trabajo entre 18% y 12%. Sin embargo, considerando el efecto de los seguros de cesantía, un número más realista sería entre 3 y 6 meses, lo que corresponde a una probabilidad de entre 28% y 15% de encontrar empleo cada mes.
Con estos valores, revisa en el gráfico de simulación arriba cuántos meses de ingreso te sugerimos acumular para tu reserva.
Pongamos el ejemplo de una persona que trabaja vendiendo seguros: su riesgo mensual de caídas en el ingreso seguramente será alto, digamos un 20%, y dado que acaba de ser padre, su costo de vida está bastante alto: sus gastos base están en un 70%. Por suerte, tiene hartos años de experiencia y es buen vendedor, así que su probabilidad de encontrar empleo es alta, digamos un 35%.
Para este caso, la recomendación es que tu fondo de emergencia alcance a cubrir un 1.8 meses de ingreso.
Conclusión: la importancia de estar preparados
Un fondo de reserva es una herramienta clave para mantener la estabilidad financiera frente a la incertidumbre. No es fácil estimar con precisión cuánto dinero necesitas, pero usando una metodología estructurada y considerando los factores que afectan tus ingresos y gastos, puedes llegar a una buena aproximación. Al final del día, un buen fondo de reserva es el que te permite dormir tranquilo sabiendo que, pase lo que pase, estarás cubierto.
Recuerda que el monto adecuado puede variar según tu situación personal y laboral, así que vale la pena revisarlo periódicamente y ajustarlo cuando cambien tus circunstancias. La clave está en encontrar un equilibrio: suficiente seguridad para enfrentar imprevistos, sin sacrificar demasiado crecimiento a futuro.
