"Más hombres adictos al “crack” de la bolsa de valores."
Así se titula el artículo que The Wall Street Journal (WSJ) publicó recientemente, mostrando un fenómeno cada vez más creciente desde la pandemia del 2020: la transformación de parte del mercado financiero en un lugar de apuestas disfrazadas de “inversión”.
El artículo describe cómo estas plataformas convierten el “trading” (que en este contexto significa la compra o venta de activos financieros para ganar con sus cambios de precio de corto plazo) en un ciclo de estímulos adictivos: Gunjan Banerji, la escritora del WSJ, dice que es “el crack de la bolsa”. Gráficos atractivos, notificaciones constantes y la promesa de ganancias rápidas llevan a muchos usuarios a operar de forma impulsiva.
A través de testimonios más bien oscuros y tristes, el artículo muestra cómo apps de trading tipo Robinhood o Webull han llevado a miles de personas a situaciones de pérdidas, ansiedad, depresión y, en algunos casos, crisis emocionales y familiares irreparables.
Esto es un fenómeno que, lamentablemente, también sucede en Chile: profesionales muy inteligentes caen en la adicción a “las apuestas” en el mercado financiero, por ejemplo, en plataformas para apostar sobre los movimientos del tipo de cambio o precios de otros activos. Por eso creo que es interesante hablar más de esto, y que justo haya aparecido el artículo del WSJ es un muy buen pie forzado para revisitar el tema.
Rostros humanos de la adicción a las apuestas financieras
Banerji narra casos como el de Mitch, un padre de familia en Nueva York que lucha contra la compulsión de revisar precios de criptomonedas cada día, incapaz de tan solo “comprar y mantener”. “Soy un jugador compulsivo y estoy enfermo. Por eso sigo asistiendo a estas reuniones. No confío en mí mismo.” dice en la reunión de Gamblers Anonymous (en español “Apostadores Anónimos”) en el barrio de Murray Hill, en Manhattan.
También está el que enfrentó pérdidas de cientos de miles de dólares en trading después de pedir dinero prestado a un usurero para duplicar su inversión. Y otro joven llevó a su madre y a su novia para celebrar un año desde su última apuesta.
Abdullah Mahmood, coordinador de un programa para el tratamiento de adicciones al juego en Ohio, comentó que ha visto a varios clientes ingresar este año al centro en busca de ayuda por adicciones relacionadas con el trading. “Este año, un cliente vino a mi oficina, suicida, después de perder $14,000 en solo cinco minutos operando opciones en la app de Robinhood.”
En todos estos casos, el trading no fue una herramienta para construir patrimonio o riqueza, sino una fuente de estrés, adicción y pérdidas, tanto materiales como personales.
La narrativa del “casino financiero”
Plataformas internacionales de CFD (contrato por diferencia de precios) o brokers como Robinhood, con su diseño hipertransaccional, han normalizado el uso intensivo de productos financieros complejos y riesgosos como opciones, operaciones apalancadas (con deuda o margen) y criptomonedas. En muchos casos, estas herramientas no están alineadas con los intereses o el conocimiento de los usuarios, quienes terminan perdiendo dinero sin comprender realmente los riesgos. Peor aún, me recuerda otra noticia del pasado cercano: en EE.UU. un cliente de Robinhood se suicidó por no entender bien las pérdidas no realizadas de las opciones sobre acciones.
Este modelo no necesariamente fomenta la inversión responsable, sino que más bien promueve el comportamiento impulsivo de los usuarios, maximizando las ganancias de corto plazo de las plataformas pero ignorando los intereses de largo plazo de sus clientes. El resultado: un problema que no solo afecta las finanzas de millones de personas, sino también la estabilidad emocional de los usuarios de los “casinos financieros”.
Fintual tiene una filosofía diferente, y con un propósito claro
El mercado no es un casino, e invertir no es sinónimo de apostar. Por eso en Fintual no creemos que invertir deba ser una experiencia cargada de adrenalina o serotonina. Más bien, entendemos la inversión como una herramienta para construir patrimonio, alcanzar metas de vida y mejorar la relación con el dinero.
Nuestra misión es que millones de personas vivan su vida sabiendo que tomaron la decisión más inteligente para su dinero. Esto, que podría sonar abstracto, se traduce en cosas bien definidas y prácticas:
- Promover una estrategia pasiva de inversión: a diferencia de las plataformas que incentivan el trading activo y constante, en Fintual promovemos estrategias pasivas y diversificadas que, en general, replican el rendimiento del mercado a largo plazo. Está comprobado que esta filosofía es más efectiva y sostenible.
- Diseño alineado con el cliente: nuestra app es intencionalmente simple, libre de estímulos que incentiven decisiones impulsivas. Cada funcionalidad está diseñada para facilitar la planificación financiera, no para maximizar la velocidad o el número de transacciones.
- Claridad total: nuestro modelo de negocio es claro y no depende de cuántas operaciones hagas, sino más bien está alineado con el patrimonio de largo plazo de nuestros clientes. Esta transparencia y alineación de intereses es fundamental para generar confianza.
Como moraleja, si sientes que una app de inversión te está llevando a apostar en lugar de construir, es quizás momento de reconsiderar la decisión de usarla. Tus finanzas personales no deberían depender de lo que te vende un casino digital, sino más bien deberían estar apoyados por un plan de inversión claro, consistente y responsable. Y en Fintual estamos para ayudar si lo último te hace sentido.
Disclaimers:
- El contenido de este documento es de carácter informativo y no constituye una oferta o recomendación de Fintual para comprar, vender o suscribir ninguna clase de valores, o bien para la realización de operaciones específicas.
- El inversionista debe tener en cuenta que las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores. Por lo tanto, la persona debe ser consciente de que el valor a liquidar de la participación puede fluctuar tanto al alza como a la baja.
- Infórmate de las características esenciales de la inversión en los fondos mutuos. Están en sus reglamentos internos, que puedes ver en la CMF y en fintual.cl/docs.
