¿Los CETES son una buena alternativa para ahorrar a largo plazo?
Hace un par de meses llegaron algunos chats preguntándonos si era posible tener un portafolio 100% CETES para el PPR.
Como este:
La respuesta es que no, por una razón muy sencilla: un portafolio 100% CETES es una mala alternativa para inversiones a largo plazo, como las de un PPR.
Mira la siguiente gráfica. Son los rendimientos que han dado los CETES a 365 días en los últimos 10 años.
El rendimiento nominal promedio de los CETES a 365 días fue de 6.07% anual. A eso hay que restarle la inflación para obtener el rendimiento real. La inflación acumulada en México durante esos mismos 10 años fue de 56.98%, equivalente a 4.61% por año.
Haciendo cuentas, el rendimiento real de invertir en CETES a 365 días durante ese tiempo fue de 6.07% - 4.61% = 1.46% anual. Sin incluir aún las retenciones de ISR que debes pagar.
En una inversión con rendimiento real de 1.46% anual, tu dinero se duplicaría cada 48 años.
Sería hasta irresponsable recomendarte algo así.
Para el largo plazo hay mejores opciones que CETES
Hay una fascinación con los CETES, por ahora, porque las tasas están en niveles máximos de 20 años. Pero hace un par de años, cuando estaban en torno al 4%, muy poca gente pensaba en ellos.
Para nuestro PPR, ofrecemos combinaciones de portafolios de renta fija (bonos) de largo plazo y renta variable (acciones), que históricamente han tenido rendimientos superiores a los bonos de corto plazo como CETES.
El S&P, índice accionario más popular de EE.UU., ha subido +215% en los últimos 10 años, equivalente a un rendimiento de 12.15% anual.
Este rendimiento está en dólares, así que aún hace falta sumarle la depreciación del peso mexicano frente al dólar en esos 10 años. Con base en estos datos, el dólar pasó de 12.74 a 19.48 pesos: se apreció 52.9%, o 2.58% al año.
Sumando 12.15% + 2.58%, tienes un rendimiento nominal anual de 14.73% (más del doble que el 6.07% de CETES!) y un rendimiento real de 10.12% por año.
En una inversión con rendimiento real de 10.12% anual, tu dinero se duplicaría cada 7 años y 3 meses.
Pensando en una perspectiva de retiro para alguien que le faltan 30 años para retirarse, la diferencia entre haber ahorrado en renta variable versus CETES es brutal.
Inversión de $1,500 por mes con tasa de 1.46% anual durante 30 años
$677,087
Inversión de $1,500 por mes con tasa de 10.12% anual durante 30 años
$3,478,767
5 veces más dinero. Si no me crees, puedes hacer el cálculo aquí.
¿Y entonces por qué todo el mundo habla de CETES?
Los CETES son una buena manera de proteger tu dinero a corto plazo, contra la inflación. De hecho, los objetivos de ahorro de corto plazo de Fintual (como Inbox) están invertidos en bonos de corto plazo.
Pero no los recomendamos si tu horizonte de inversión es mayor a 3 años, porque probablemente las tasas volverán al 4% en el que estaban a inicios de 2021.
Si lo que buscas es empezar con un plan de inversión a largo plazo, ya sea tu Plan Personal de Retiro (PPR) u otra meta, puedes usar nuestro simulador y te recomendaremos un portafolio optimizado para tu nivel de riesgo y el tiempo durante el cual quieras invertir.
Puedes conocer más del PPR de Fintual aquí. Para entrar a tu cuenta y comenzar a ahorrar, haz clic aquí.
Recuerda que los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.