2024: el año de Risky Hayek
Al 18 de junio el fondo de inversión más agresivo que ofrece Fintual, Risky Hayek, lleva un rendimiento acumulado de +41% en los últimos 2 años.
De hecho, tan sólo en lo que va de 2024, Risky Hayek ha subido más de 27%, comparado con el 5.2% que han subido los CETES.
Acá te explico las razones. Y también qué esperamos para el futuro.
Risky Hayek y sus índices de referencia
El benchmark oficial de Risky Hayek es el índice S&P 500.
Sin embargo, en nuestra optimización de portafolios, buscamos que el desempeño de Hayek siempre esté entre tres índices:
- S&P 500, índice de las 500 empresas más grandes de EE.UU.
- Nasdaq-100, índice de acciones tecnológicas
- ACWI, un índice de acciones de todo el mundo
Estos últimos dos años, este objetivo se ha cumplido bastante bien.
Nota cómo, en efecto, Hayek termina oscilando entre los 3 índices prácticamente en todo momento.
Incluso ahora, Hayek tiene una ventaja (edge) sobre el S&P 500.
Es importante notar que todos los fondos ya muestran su rendimiento neto de gastos y comisiones aplicables.
Seguir índices vs ganarles: ¿por qué lo preferimos?
Risky Hayek tiene una filosofía de inversión pasiva: compra todas las acciones de un índice para obtener el rendimiento de mercado. No busca escoger ‘sólo’ algunas cuantas (stock picking).
Esto aplica también geográficamente: Risky Hayek no invierte sólo en EE.UU., si no que tiene exposición a muchos países.
Invierte preponderantemente en EE.UU. porque es el mercado más grande del mundo, pero tiene posiciones en los 5 continentes.
Y esto es importante para que, si a una empresa, un sector o incluso a un país les va mal, tu inversión esté diversificada y el resto de los activos puedan compensar tu rendimiento.
Efecto del dólar: ¿ha ayudado a los rendimientos la reciente apreciación del dólar?
Risky Hayek es un fondo que invierte casi el 100% de sus activos en ETFs cotizados en dólares. Esto significa que las apreciaciones del dólar (o debilitamiento del peso) benefician al fondo, y viceversa.
Contrario a lo que muchos creen, tomando los últimos 2 años, el dólar incluso ha evitado que el rendimiento de Risky Hayek sea mayor a ese +41% del que hablábamos al principio.
El 18 de junio de 2022, 1 USD valía 20.33 pesos.
Exactamente dos años después, en 2024, el dólar cerró en 18.41 pesos. Un 9.4% más barato.
La apreciación del dólar después de las elecciones benefició al fondo, sí, pero el dólar sigue debajo de lo que estaba en junio de 2022. Si el dólar no se hubiera movido nada en este tiempo, Hayek superaría el 50% de rendimiento en estos 24 meses.
Ahora, surge otra pregunta: ¿quizás era mejor que Hayek no estuviera en USD?
No. Lo bueno de la cobertura en dólares es que amortigua las pérdidas en situaciones de crisis, como bien explicamos en este post.
En general los dólares tienden a apreciarse cuando los activos de riesgo caen (como las acciones).
El tipo de cambio se comporta como un factor diversificador y de cobertura dentro la cartera de inversiones.
¿Sigue siendo un buen momento de entrada?
Como dicen por ahí, el mejor momento para empezar a invertir fue ayer. El segundo mejor es hoy.
Ahora, Risky Hayek es un fondo de renta variable, con rendimientos variables. Así como sus últimos dos años han sido impresionantes, también tiene caídas.
Existen otras opciones:
- Si lo que buscas es mantener tu dinero invertido para que no se lo coma la inflación y genere un rendimiento con muy bajo riesgo, te recomiendo Cash Up.
- Si buscas protegerte de subidas del dólar, pero sin la volatilidad de los mercados, puedes comprar Dólares y también te dan rendimiento.
- Si deseas invertir pero no tienes idea de cuál es tu portafolio ideal, simplemente crea un objetivo de inversión y nosotros te recomendaremos uno, basado en tu perfil de inversionista y el plazo al cual deseas invertir.
Por último, que tus amigos no se lo pierdan
Sharing is caring, dicen por ahí.
Cuando invitas a alguien a usar Fintual, puedes recibir hasta el 1% de lo que invierta el primer año.
Encuentra los términos y condiciones aquí o en la sección “Gana” en tu app de Fintual.